这场疯狂，最先传导的就是组件的价格。去年，有人按重量换算价格，嘲笑光伏板降价到论斤称卖得比超市西红柿还要便宜。现在，光伏板起码卖到车厘子的价格了，关键是，你还抢不到货。

　　就在上周，光伏组件的价格每瓦全面冲破7毛向8毛迈进。一线厂商纷纷上调报价，涨幅都在6-7分每瓦，合同成交价在7毛2到7毛5每瓦之间。

　　要知道在去年年底一家项目公司招标时甚至设置了0.6313元/W的最高投标限价，也就说过了一个春节，光伏组件直接涨价20%，一个5MW的项目组件成本直接就贵五十多万。

　　从库存去不掉没人要的白菜，直接变身各路疯抢的香饽饽。光伏厂门口排着拿货的货车队伍，比迪士尼等着和玲娜贝儿拍照的队还长。

　　除了组件涨价之外，从光伏厂的招工也可见一斑。要知道年前光伏各大厂的主旋律就是裁员和放假。去年11月底，一位光伏企业董事长直接语出惊人：“倡议光伏企业和光伏人春节放假一个月，让光伏人好好休息！把库存清零！”

　　这场抢装比预想得更加疯狂，之前有行业内人士预测这次抢装风潮可能在15-20GW，也就是排名前五的光伏的常备库存。结果不仅大厂库存清空了，连二线厂家的货都很难订到。

　　一位自媒体博主爆料称，嘉兴某光伏大厂直接大巴拉来500人面试入职，厂门云开(Kaiyun)口卖炒饭的摊位都爆火了起来。

　　在一家光伏企业的宣传文章中，车间负责人形容企业的生态现状：“目前车间处于24小时满负荷生产状态。订单已排期至4月之后，我们正在协调公司所有资源，加班加点赶进度，全力以赴确保交付任务圆满完成。”

　　在需要拿货的光伏经销商侧，则在经历前所未有的魔幻时刻。曾经签好的合同立马变成废纸，光伏厂坐地起价。

　　某一线元/瓦的订单并收取全款后，以“成本超支”为由要求每瓦加价0.05元，否则拒绝发货。

　　直接把货车开到了光伏厂的门口抢货，现场还需要排队叫号，叫到号的才能开车去拉货。他甚至排到了1000多号，货车师傅等了两天两夜都没等到叫号。更有甚者，现在拿货还要靠关系插队。

　　不止光伏组件，上游材料也纷纷涨价。而下游的施工更是干得热火朝天。甚至连逆变器都跟着卖断了货。

　　3月12日，广西玉林市能源局发布《关于分布式光伏发电开发建设风险隐患提醒函》，从分布式光伏项目施工、设备质量、设计选址等方面进行安全隐患提醒，预防分布式光伏“4·30”“5·31”抢装潮期间，可能存在的人员触电伤亡、高处坠落等安全风险隐患。

　　1月17日，国家能源局正式发布《分布式光伏发电开发建设管理办法》。4月30日前，工商业分布式光伏可以全额上网；4月30日后，小型工商业只能自发自用、余电上网，不能全额上网；大型工商业只能全部自用，或参与现货交易。

　　2月9日，国家发改委、能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（136号文件），明确“新老划断”。5月31日前，老项目继续执行现行保障性政策；5月31日后，新增项目所有发电量将全部进入市场交易。

　　简单来讲，在5月31日前并网的光伏项目，发的电还可以享受“保障性电价”，也就是项目收益有托底。而6月1日起，就可能要完全面临市场了。

　　而一个光伏电站的建设通常分为备案、施工、并网三个阶段。从开始备案到并网验收，大约需要一个月到四十五天的时间。

　　如果从今天开始计算，到5月31号只剩下70多天，留给开发商的时间不多了。

　　商品的价格由供需决定，电也不例外。没有兜底的情况下，光伏电站完全可能成为负资产。

　　更能直观反映这种现象的，是非常著名又可爱的“鸭子曲线”，它反映的是加州电力系统的净负荷，而现在这条曲线甚至在转变为更加陡峭的“峡谷曲线”。

　　2018年5月和2023年4月，美国加州电力系统净负荷曲线（来源：美国电力研究院EPRI）

　　“鸭子曲线”源自美国加州电力系统模型，本质上是一天内发电所满足的电力负荷的变化图表。而其产生的原因，就是加州的光伏电量不断增长，导致白天特别是中午阳光强烈时用电净需求减少（鸭子腹部），而晚间日落时分需求又急剧增加（鸭子颈部），腹部越来越深，颈部越来越陡，这一趋势愈演愈烈。

　　可以说，这几乎是伴随光伏装机量组建增长之后一个“无解”的问题。如果参考加州的解法，也只能增加灵活性调节资源：增加外来电源，启用抽水蓄能，同时利用储能电池放电。

　　但脱离了“固定电价×固定电量”的收益计算模型，6月1号之后光伏项目的收益计算模型还是未知的。

　　2015年年底国家发改委下发的《关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知》。这份通知明确：2016年一类、二类资源区的地面光伏电站分别降低10分钱、7分钱，三类资源区降低2分钱。但通知限定：2016年1月1日以后备案并纳入年度规模管理的光伏发电项目，执行2016年光伏发电上网标杆电价。2016年以前备案并纳入年度规模管理的光伏发电项目但于2016年6月30日以前仍未全部投运的，执行2016年上网标杆电价。

　　受这个政策影响，上半年国内兴起了一轮光伏电站抢装潮。据国家能源局统计，仅第云开(Kaiyun)一季度，全国新增光伏发电装机容量就达到7.1GW，接近2015年全年光伏装机容量的一半。

　　更加残酷的故事则发生在2018年，当年6月1日国家发展改革委、财政部、国家能源局三家联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，明确加快光伏发电补贴退坡，降低补贴强度。因为文件落款时间为5月31日，故被称之为“531光伏新政”。

　　新政只给出了一个月的缓冲时间，2017年及以前备案项目若在 6 月 30 日前并网，仍可享受旧电价，企业掀起“最后一个月抢装”。

　　但即使马力开足，光伏新增装机容量多年的增长态势依然骤停，全年累计43GW，同比下滑18%。整个产业链价格都大幅跳水，下半年企业裁员减薪、停产减产、破产倒闭等新闻频频出现，大批光伏企业从此永远消失，活下来的也失血严重，直到下个周期才缓过来。

　　“531”从此也成为刻在光伏人心中的一道疤痕，每当提起“531”后的半年，几乎都有一种劫后余生般的心悸。

　　2025年是否又会上演相同的剧情呢？对当下面临巨额亏损的光伏企业来说，两个月后的压力远不如当下的止血重要：干就完了。

　　但回顾过往，一次次政策周期的本质依然是显性或者隐性的补贴退坡，尤其是近两年，虽然明面上的补贴已经所剩无几，但兜底消纳，标杆价格等政策本质依然是“退补了但没完全退补”、“市场化了，但没完全市场化”。

　　在整个电力市场必然走向彻底断奶和市场化的当下，如何更好地应对电力交易市场带来的挑战、学会在没有兜底的市场中生存一定是当下新能源企业最重要的命题。

　　也只有解答了这个问题，才有可能走出这场荒诞的“抢装-过剩-出清”的循环。