4月30日、5月31日——这两个看似普通的日期，正掀起光伏行业新一轮博弈。
2025年1月23日，国家能源局正式下发最新版的《分布式光伏发电开发建设管理办法》（以下简称“新管理办法”），将4月30日作为分布式光伏新老政策的分界点。
4月30日后，工商业只能全部自用，自发自用、余电上网，不能全额上网；大工业只能全部自用，或参与现货交易。
2月9日，国家发改委与能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（以下称136号文件），明确5月31日为增量项目全面入市分界点。
“前者看项目还能怎么上网，后者看收入还能剩下什么。”某光伏从业者如此说道。需要注意的是，4月30日节点仅针对分布式光伏项目，5月31日节点则针对所有新能源项目，包括风电、集中式光伏以及分布式光伏。
为了让存量项目平稳过渡，两项政策都给了行业留下了3个多月的缓冲期，由此引发了第一轮博弈——不抢装就出局？
新规之下，余电上网电价与现货市场挂钩，可能导致收益下降，以山东为例，2024年11月，山东光伏现货均价为0.11元/度，在该月下旬，山东光伏现货均价曾一度降至0.03元/度。作为对比，山东现行的燃煤基准价为0.3949元/度。
因此，全额上网的工商业项目，需要抢在4月30日前并网，户用光伏项目、低比例自用的工商业项目、部分地面光伏电站，则需要抢在5月31日前并网，这进一步加剧了抢装需求。
政策性抢装+连续几个月的“自律”减产去库存，一度导致市场上的组件供不应求。
有消息称，天合、通威、阿特斯等头部企业部分热门型号组件现货库存已大幅度清空，产线进入“即产即发”状态，采购端提货排队周期普遍再延长5-7天，至15天左右。连四五线的小厂，只要有现货就能卖出去。
当前组件价格已经飙涨20%，根据某知名一线品牌调价通知，目前组件价格从0.67元/W上调至0.72元/W，厂家销售们忙得不可开交。天合、隆基等头部企业组件出厂价也在上周上涨0.02-0.05元/W，并且国内市场及欧洲市场都已确认涨价。行业预期组件价格中枢有望向0.8元/W区间靠拢。
近期有消息称，某一线组件厂在收到全款的情况下不予发货，强制加价5分钱，这种单方面毁约加价的举动引发了产业链上采购商、贸易商、安装商的多方不满。
“10天前，低价合同经销商全款付清了排队，结果突然说低价的合同不给货，然后开始谈涨价，但关键是，即便涨价后也不一定会给货，可能后面涨价了又不算数了。”某经销商爆料道。
另一家区域分销商表示：“现在组件价格开始涨，供应商又开始毁约，比如原来低价锁货的低于0.69/W都毁单了，看这个走向，这轮政策或催生光伏行业近十年来最猛烈的抢装潮。”
当政策窗口期红利消退，需求侧高空跳水，组价价格一定会回落，这是业内的共识。
悲观者认为，要抢在531前并网，组件供货基本要赶在4月底之前。因此5月过后，组件价格将跌落至0.5-0.6元/W。届时会给企业带来巨大的经营风险，囤货商可能血本无归。
稍好一点，认为组件跌价的时间可能在7月，参考往年的经验，许多项目可能不会一次性装完所有组件，而是在抢上电价之后慢慢补装，但之后组件价格会跌至0.6元/W附近！
一方面，这次抢装影响比较大的主要是户用和部分中小工商业，这些项目占比有限，从抢装属性来看，本来就比较少；
另一方面，海外的需求也不会因此受到影响。“目前，海外需求明显复苏，叠加国内地面电站的需求，足以支撑价格稳在0.7元/W左右。”
综上，2025年光伏抢装潮，是政策、市场与技术协同作用的结果。对从业者而言，突如其来的机遇的确值得关注，但更需警惕政策末班车效应后，行业洗牌的风险。光伏行业的真正反转，靠的是技术突破与市场化机制的深度协同，而非单纯依赖政策与短期的市场情绪。正如国家能源局所言，2025年下半年，“公平享有权利并承担责任义务”将成为新的逻辑。
